理财产品的线上销售才是未来出路？

余额宝在最近可谓赚足了眼球。余额宝是支付宝和天弘基金6月17日合作推出的一款理财产品，凭借其方便的操作和开放的运营思路迅速抢占市场，到目前为止，虽然还未满月，但资金规模已经达到百亿规模，理财产品市场为之倾倒。

相比较一般的理财产品或者基金动辄几万的进入门槛，余额宝的门槛极低，一块钱就可以进入，这一打破常规的运营理念旨在吸纳支付宝中众多闲散的小额资金，且由于其可以随时提现也免去了进入的后顾之忧，所以短时间内大家纷纷将支付宝中的余额投入余额宝中。要知道支付宝的用户规模达到7亿，也就是说如果每个人投入一块钱，那就是七个亿的规模，其前景不可小觑。

一时间余额宝火了，基金公司急了。各种消息不胫而走，最多的说基金等理财工具的未来是线上销售，那么真的是这样吗？我看未必。

不可否认支付上将越来越多的提供各种理财产品，余额宝只是个开始罢了，这是互联网上稍微关注新闻的都知道的事实。那么各大基金公司的未来真的就是线上销售？可以预料的结果是，即使各大基金公司推迟线上销售也无法改变这些基金公司的状况，和支付宝等支付工具合作才是未来。因为支付宝几乎成了中国在线支付的代名词，从其7亿用户规模你就不难想象了，如果一家基金公司在其网站上提供了和余额宝一样的服务，我看照样不会有人问津。其主要原因在于每天登录支付宝的人很多，但打开基金公司网站的人寥寥可数，支付宝几乎已经成为了网购一族的必备工具，尽管它有着各种不好用。

那么是不是和支付宝合作就真的能为基金公司等理财产品焕发第二春呢？我看也未必。

首先随着产品的增多，那么支付宝中钱也就相对分散了，整个蛋糕就这么大，自然分到每个人受伤的就相对少了。

另外还有很重要的一点就是支付宝的未来使命是挑战传统金融，破事其做出改变。从目前的政策来看，这一策略得到国家高层的支持。所以支付宝的未来并不会紧紧局限于理财产品的线上销售渠道，我的预测是阿狸小微金融的未来将是与传统金融行业直面竞争的银行服务。所以未来银行能干的是它都能干，银行没干的事它也能干，这才是支付宝的未来。

 

怎样跑过CPI

前两天和微知博客在探讨基金方面的问题，因为微知博客在文章中提到关于投资理财的问题。目前的形式下，投资股票并不是个明智的选择，虽然股市将震荡上扬主旋律不会改变，但就在上月，央行再次加息，这是对CPI高居不下的应对策略，在每月近4%的cpi下，任何存在银行里的东西都将贬值，所以对于我们这些没有太多资金的用户，如何保存那点可怜的资金的应有价值变得非常迫切。

这两天也花了一些时间来研究如何投资，最终锁定目标还将是基金，对于我们这些整天忙的晕头转向的人来说，没有时间和精力来关注股市，所以股票基本上被判了死刑，而债券来说，并不适合我们这样的小资金介入，说白点就是人家不带咱玩，所以基金基本上就是我们这群人的不二之选，尤其是随着近些年基金类型的不断丰富，以不断满足不同人群的投资需求。

微知同学目前投资的是一支指数基金，我并不赞同大家都这样去选，各种基金评估中，指数基金风险是排在最前端的，和股市密切相关，没有时间研究股市的朋友不建议购买，不要被那可观的回报率蒙蔽。想对来说我还是比较保守的投资者，几天研究下来基本上锁定了在混合型基金和增强型债券基金，由于我目前的主要目标是跑过CPI，并不打算靠这点小资金来赚钱，所以这两类基金基本上可以达到我的预期目标，相对而言，这两种基金的风险要小的多，混合型基金就不多做介绍了，了解一下后一种基金，此类基金的特点是一方面可以在风险相对较低的债券市场取得稳定的投资收益，另一方面又可以在权益类资产上投资，以增加基金收益，在震荡行情下为投资者降低风险、抵抗通胀发力，投资者不妨对其拭目以待。增强收益债券基金的最大优势是具备着在目前震荡行情中“攻守兼备”的性能：“守”——固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80%，具有普通债券型基金的通性，投资收益波动小，可以降低风险并稳健收益本。例如在2010年，上证综指下跌14.31%，CPI为3.30%，而强债收益为6.71%. “攻”——投资权益类资产比例最高可达20%，这部分资金可用于股市投资，通过一级市场新股申购和二级市场买入股票等手段积极根据市场机会灵活地进行资产配置，适度分享股市带来的收益，微知同学也坦言，在大盘站上3000点关口的时候将退出这支基金，因为上到这一关口之后，风险在再次加倍，目前在2900点震荡相对来说风险还是比较低的，但这种喝股市密切相关的东西谁也不好说，所以基金的投资组合相对来说还是比较合理一些，分散风险的同时也能保证一定的收益。

对于普通的上班族来说，还是建议将工资中的10%-20%用来做这方面的投资，如果是一支比较好的基金的话可以翻倍，但切记，不要将投资变成赌博，任何投资都是零风险的。还是那句话，投资有风险，掏钱需谨慎，您说呢。好了，今天就分享这些，等再研究出了新东西在和大家分享。

2010年投资基金仍需谨慎

新年伊始，多数朋友都开始为新的一年做规划，投资方面也不例外，回顾2009年的股市，可谓跌宕起伏，大盘最终实现了翻一番，上证指数上涨约78%，深证成指大涨113%，两市平均涨幅高达96%。但下半年的一段震荡行情，仍然使不少投资者损失惨重。当初从6000多点的高峰跌至几年前的1600点，让这股全民炒股热得以冷却，股民也开始回归冷静。而后的一股上扬让不少投资者再次失去理性。由此可见，对于大多数投资者来说，即使是在大牛市，投资也仍不可放松警惕。由于中央政策调整2010年的市场相对于09年可能更复杂，市场震荡幅度也会更大，所以即使2010年国内经济形势整体转暖，但对于前景尚不明的市场，投资仍需谨慎为先，因此在没有充足的自信的时候，退一步加入基金阵营将是个不错的避风措施。
2010年在选择基金时，挑选一些在震荡市场表现尤为突出的抗跌型基金，来规避不确定的市场风险，在震荡的市场环境下求稳才是投资的智慧，没必要赌博式的迎风而上，在这一年的震荡市场中，不少基金由于冒进式投资导致损失惨重，但逆市中也有表现不俗的。比如说，获得了09福布斯中国最佳股票型基金等荣誉的富国天惠基金，在今年８至10月上证指数从3412.06点振荡下行至2995.85点，降幅达12.20%时，该基金凭借合理的布局，非但没有让投资者亏钱，还取得了一定的正收益。这样的基金可以作为2010年投资基金的选择之一。

除了在挑选基金的时候慎重求稳以外，也可利用在品种上进行多重配置，以达到分散风险的作用，俗话说不要将鸡蛋放在一个篮子里就是这个道理，比如富国基金近日就宣布，将精选出旗下明星基金产品，推出“开门红”明星基金投资组合，这一组合中既有进攻型的指数基金，也有仓位较为灵活的混合型基金，以契合不同的投资需求。你可以根据自己的投资回报期望采用不同的组合来保证在求稳的前提下能尽量获得满意的收益。
总而言之，2010年刚刚拉开序幕，对于政策和整体市场走尚不明了，对于众多的普通投资者来说，先谨慎投资一些风险评级低的基金，再根据后市走势选择适宜的投资方式，采用一种或者多重股票和基金投资组合，或者多重基金投资组合，应该是短期内的最佳选择。